इक्विटी पर रिटर्न की गणना कैसे करें (ROE)

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) स्टॉक का विश्लेषण करने में स्टॉक निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय अनुपातों में से एक है। यह इंगित करता है कि शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए धन के साथ प्रबंधन टीम लाभ कमाने में कितनी प्रभावी है। आरओई जितना अधिक होता है, उतना अधिक लाभ एक कंपनी द्वारा निवेश की गई विशिष्ट राशि से होता है, और यह उसके वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाता है।

इक्विटी पर रिटर्न की गणना

इक्विटी पर रिटर्न की गणना
शेयरधारकों की इक्विटी (एसई) की गणना करें। कुल संपत्ति (TA) से कुल देनदारियों (TL) को घटाएं। (एसई = TA-टीएल)। यह जानकारी किसी कंपनी की वार्षिक या त्रैमासिक रिपोर्ट की बैलेंस शीट पर मिल सकती है।
  • उदाहरण के लिए, $ 75,000 (संपत्ति) - $ 50,000 (देयताएं) = $ 25,000। शेयरधारकों की औसत इक्विटी की गणना करने के लिए आपको इस संख्या की आवश्यकता होगी।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना
शेयरधारकों की औसत इक्विटी (एसईएवीजी) की गणना करें। गणना करें और फिर एक कंपनी के वर्ष की शुरुआत (एसई 1) और अंत (एसई 2) से शेयरधारकों के इक्विटी आंकड़े जोड़ें (इस चरण 1 देखें) और इस संख्या को 2. सेगव = (एसई 1 + एसई 2) / 2 से विभाजित करें। यह एक निवेशक को एक वर्ष की समयावधि में लाभप्रदता में परिवर्तन को मापने में सक्षम बनाता है। [1]
  • उदाहरण के लिए, 31 दिसंबर 2014 को कंपनी की देनदारियों को अपनी संपत्तियों से घटाकर शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करें। फिर 31 दिसंबर, 2013 को संपत्ति और देनदारियों की संख्या के लिए ऐसा ही करें। इस संख्या को 2 से विभाजित करें। उदाहरण के लिए, $ 75,000 (परिसंपत्तियां) - $ 25,000 (देनदारियां) = 31 दिसंबर, 2014 के लिए $ 50,000। 31 दिसंबर, 2013 के लिए $ 125,000 (संपत्ति) - $ 50,000 (देयताएं) = $ 75,000। $ 50,000 + $ 75,000 = $ 125,000 / 2 = $ 62,500 शेयरधारकों की औसत इक्विटी। ROE की गणना करने के लिए आपको इस नंबर की आवश्यकता होगी।
  • आप एक वर्ष की शुरुआत के लिए कोई भी तारीख चुन सकते हैं, और फिर उस तिथि से एक वर्ष पहले की संख्या की तुलना कर सकते हैं।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना
शुद्ध लाभ (एनपी) का पता लगाएं। यह कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट में सूचीबद्ध है, जो कंपनी की वेबसाइट पर आय विवरण पर पाया जाता है। यह राजस्व और खर्चों के बीच का अंतर है। अगर कोई लाभ न हुआ तो आप एक ऋणात्मक संख्या का उपयोग कर सकते हैं।
इक्विटी पर रिटर्न की गणना
इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न की गणना करें। शेयरधारकों की औसत इक्विटी द्वारा शुद्ध लाभ को विभाजित करें। ROE = एनपी / SEavg।
  • उदाहरण के लिए, $ 62,500 = 1.6 या 160% आरओई के शेयरधारकों की औसत इक्विटी द्वारा $ 100,000 का शुद्ध लाभ विभाजित करें। इसका मतलब है कि कंपनी ने शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर पर 160% लाभ अर्जित किया।
  • कम से कम 15% के ROE वाली कंपनी असाधारण है।
  • ऐसी कंपनियों से बचें जिनका 5% या उससे कम का ROE हो।

इक्विटी जानकारी पर रिटर्न का उपयोग करना

इक्विटी जानकारी पर रिटर्न का उपयोग करना
पिछले 5 से 10 वर्षों में ROE की तुलना करें। यह आपको कंपनी की ऐतिहासिक वृद्धि का बेहतर विचार देगा। यह गारंटी नहीं देता है कि कंपनी इस दर पर बढ़ती रहेगी। [2]
  • कंपनी को उधार से अधिक कर्ज लेने के कारण समय अवधि में उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं। फर्म अपने आरओई को धन उधार लेने या अधिक शेयर बेचने के बिना नहीं बढ़ा सकते हैं। ऋण चुकाने से शुद्ध आय कम हो जाती है। शेयर बेचने से प्रति शेयर कमाई कम हो जाती है। [३] एक्स रिसर्च सोर्स
  • उच्च विकास संपत्तियों में आरओई अधिक होता है क्योंकि वे बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता के बिना अतिरिक्त आय उत्पन्न कर सकते हैं।
  • एक ही उद्योग में समान आकार की कंपनियों के लिए एक आरओई संख्या की तुलना करें। एक ROE कम लग सकता है लेकिन कम लाभ मार्जिन वाले एक विशेष प्रकार के उद्योग के लिए उपयुक्त हो सकता है।
इक्विटी जानकारी पर रिटर्न का उपयोग करना
कम आरओई (15% से कम) वाली कंपनियों में निवेश करने पर विचार करें। उदाहरण के लिए, छंटनी के कारण उन पर एक बार का शुल्क लग सकता है, जिसके परिणामस्वरूप नकारात्मक शुद्ध आय संख्या और इसलिए, कम आरओई है। इसलिए, लाभप्रदता के एक उपाय के रूप में केवल शुद्ध आय और आरओई को देखना भ्रामक हो सकता है। कम आरओई वाली कंपनियों के लिए, लाभप्रदता के अन्य उपायों का मूल्यांकन करें, जैसे कि नि: शुल्क नकदी प्रवाह (कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट पर पाया गया), कंपनी में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले। [4]
  • उदाहरण के लिए, एबीसी कंपनी का शुद्ध लाभ एक विशेष वर्ष में छंटनी से बढ़े हुए खर्चों, नए उपकरणों को खरीदने या मुख्यालय में गिरावट के कारण हो सकता है। इसका मतलब यह नहीं है कि यह भविष्य में लाभदायक नहीं होगा क्योंकि ये एक बार के शुल्क हैं।
इक्विटी जानकारी पर रिटर्न का उपयोग करना
आरओई को रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) से तुलना करें। एसेट्स पर रिटर्न एक कंपनी के पास हर डॉलर की संपत्ति के लिए कितना लाभ होता है। परिसंपत्तियों में बैंक में नकदी, प्राप्य खाते, भूमि और संपत्ति, उपकरण, इन्वेंट्री और फर्नीचर शामिल हैं। ROA की गणना कुल संपत्तियों (बैलेंस शीट पर पाई गई) द्वारा वार्षिक शुद्ध आय (आय विवरण पर) को विभाजित करके की जाती है। ROA जितना छोटा होगा, कंपनी को उतना कम मुनाफा होगा। एक कंपनी अपने आरओई और आरओए के बीच एक बड़ा अंतर रख सकती है, और यह अंतर ऋण के साथ करना है। [5]
  • एसेट्स = देनदारियों + इक्विटी। इसलिए, बिना कर्ज वाली कंपनी के लिए, उसकी संपत्ति और शेयरधारकों की इक्विटी बराबर होगी। साथ ही, ROE और ROA बराबर होंगे।
  • लेकिन अगर कंपनी नया कर्ज लेती है, तो परिसंपत्तियां बढ़ जाती हैं (नकदी की आमद के कारण) और इक्विटी सिकुड़ जाती है (क्योंकि इक्विटी = परिसंपत्तियां - देयताएं)।
  • जब इक्विटी सिकुड़ती है, तो ROE बढ़ता है।
  • जब संपत्ति बढ़ जाती है, तो आरओए घट जाता है।

एक कंपनी के स्वास्थ्य का मूल्यांकन

एक कंपनी के स्वास्थ्य का मूल्यांकन
किए गए ऋण की मात्रा की जांच करें। यदि कोई कंपनी बड़ी मात्रा में उधार ले रही है, तो उसका आरओई कृत्रिम रूप से अधिक हो सकता है। इसका कारण यह है कि कर्ज घटने से इक्विटी (इक्विटी = परिसंपत्तियां - देनदारियां) घट जाती हैं, जिससे आरओई ऊपर चला जाता है। हालांकि, ऋण से नकदी की आमद के कारण संपत्ति बढ़ जाती है। इसलिए, आरओए कम होगा क्योंकि आप कुल आय द्वारा शुद्ध आय को विभाजित कर रहे हैं। [6]
एक कंपनी के स्वास्थ्य का मूल्यांकन
मूल्य आय अनुपात (पी / ई अनुपात) की गणना करें। यह प्रति शेयर आय की तुलना में कंपनी का मौजूदा शेयर मूल्य है। कंपनी की वेबसाइट पर पाए गए प्रति शेयर आय के अनुसार बाजार मूल्य प्रति शेयर (वर्तमान शेयर मूल्य) विभाजित करें। [7]
  • उदाहरण के लिए, $ 25 वर्तमान शेयर मूल्य) / $ 5 (प्रति शेयर आय) = 5 पी / ई अनुपात।
  • एक उच्च पी / ई अनुपात इंगित करता है कि निवेशक भविष्य में उच्च आय वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं। एक कम पी / ई से पता चलता है कि एक कंपनी वर्तमान में अंडरवैल्यूड हो सकती है या वह अपने पिछले रुझानों की तुलना में बहुत अच्छा कर रही है। [suggests] एक्स रिसर्च सोर्स 19 वीं शताब्दी के उत्तरार्ध से औसत बाजार पी / ई अनुपात लगभग 16.6 है। [९] एक्स रिसर्च सोर्स
एक कंपनी के स्वास्थ्य का मूल्यांकन
प्रति शेयर आय की तुलना करें। एक कंपनी को 5-10 साल की अवधि में बिक्री के परिणामस्वरूप राजस्व में निरंतर वृद्धि दिखानी चाहिए। कमाई राजस्व की राशि है जो कंपनी अपने सभी खर्चों का भुगतान करने के बाद रखती है। [10]
मैं 27% की वापसी पर कैसे टिप्पणी कर सकता हूं?
आप इसकी तुलना अन्य ज्ञात रिटर्न से कर सकते हैं। अमेरिका में तुलना के लिए उपयोग करने के लिए एक प्रसिद्ध स्टॉक इंडेक्स एसएंडपी 500 है। सामान्य तौर पर, 27% वार्षिक रिटर्न को काफी मजबूत माना जाएगा।
क्या मैं एक कंपनी के लिए ROE की गणना कर सकता हूं जो सूचीबद्ध नहीं है?
हाँ तुम कर सकते हो।
मैं इक्विटी के लिए ऋण की गणना कैसे करूं?
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